Capri Holdings привлекает интерес покупателей на фоне разворота Michael Kors
WWD сообщает, что Capri, владелец Michael Kors и Jimmy Choo, связалась с потенциальными покупателями, изучавшими её отчётность; процесс неформальный и не ближайший. Указывают на производный обязательства в $809 млн по валютным хеджам как препятствие при смене контроля; Capri отказалась комментировать «слухи или спекуляции».
Capri Holdings, материнская компания Michael Kors и Jimmy Choo, контактировала с инвесторами, потенциально заинтересованными в покупке бизнеса, и некоторые возможные покупатели изучали её отчётность, сообщили WWD люди, знакомые с ситуацией.
Неформальный процесс, не в ближайшей перспективе
Процесс остаётся неформальным; один банкир предупредил, что сделки «в ближайшее время» не будет, сообщил WWD 22 сентября. Представитель Capri отказалась комментировать «слухи или спекуляции». В прошлом году Capri продала Versace Prada за $1,4 млрд после того, как сделка с Tapestry на $8,5 млрд сорвалась в конце 2024 года.
Гендиректор и председатель Джон Айдол на конференции на прошлой неделе сказал инвесторам, что Michael Kors «очень сильно» вышел из тренда около 18 месяцев назад; компания сокращает промо, наращивает маркетинг и обновляет магазины. Капитализация Capri за год упала примерно на 40% — до около $1,7 млрд.
Препятствие хедж-обязательств
Источники указали на производный обязательства в $809 млн — по словам Capri, справедливая стоимость хеджей чистых инвестиций на дату июня, а не фиксированный долг — которые могут наступить немедленно при смене контроля. Хедж-портфель Capri включает около $3,5 млрд по швейцарскому франку и $2,4 млрд по евро. Юрист Джонатан Лазароу сказал WWD, что грамотный банкир может структурировать сделку вокруг этой цифры, а продажа Michael Kors или Jimmy Choo по отдельности остаётся реальным вариантом.