Capri Holdings atrai interesse de compradores enquanto a viragem da Michael Kors continua

A Capri Holdings, matriz da Michael Kors e da Jimmy Choo, esteve em contacto com investidores potencialmente interessados em comprar o negócio, e alguns potenciais adquirentes analisaram as contas, disseram à WWD pessoas familiarizadas com o assunto.

Processo informal, não de curto prazo

O processo permanece informal; um banqueiro advertiu que um acordo não aconteceria no «curto prazo», reportou a WWD a 22 de setembro. Uma porta-voz da Capri recusou comentar «rumores ou especulação». A Capri vendeu a Versace à Prada por 1,4 mil milhões de dólares no ano passado após o colapso no final de 2024 da compra de 8,5 mil milhões pela Tapestry.

O CEO e presidente John Idol disse a investidores numa conferência na semana passada que a Michael Kors estava «muito» fora de tendência há cerca de 18 meses; a empresa está a cortar promoções, a aumentar o marketing e a renovar lojas. A capitalização bolsista da Capri caiu cerca de 40% este ano para cerca de 1,7 mil milhões de dólares.

Obstáculo do passivo de hedge

Fontes citaram um passivo derivado de 809 milhões de dólares — segundo a Capri, o justo valor mark-to-market de contratos de hedge de investimento líquido em junho, não um passivo fixo — que poderia vencer de imediato numa mudança de controlo. O livro de hedges da Capri inclui cerca de 3,5 mil milhões em francos suíços e 2,4 mil milhões em euros. O advogado Jonathan Lazarow disse à WWD que um banqueiro capaz poderia estruturar em torno dessa cifra, e que vender Michael Kors ou Jimmy Choo em separado continuam opções reais.