Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. superan el 5% ante datos fuertes y apuestas de una subida de la Fed; las hipotecas pasan del 7%

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cruzaron el umbral psicológico del 5% el jueves 24 de septiembre, mientras los mercados elevaban la probabilidad de otra subida de tipos de la Reserva Federal el mes próximo, según Reuters.

Qué se movió

Carmel Crimmins escribió para Reuters que, salvo el bono a dos años, los rendimientos de los Treasuries cotizaban por encima del 5%. El detonante fueron datos sólidos de actividad empresarial en EE.UU., con la expansión más rápida en más de cinco años y un repunte de nuevos pedidos. Los inversores apostaron por un nuevo endurecimiento de la Fed.

Vivienda y contagio global

El salto del rendimiento a 10 años empujó una tasa hipotecaria estadounidense muy seguida por encima del 7%, lo que agrava la asequibilidad de la vivienda. En el extranjero, los bonos japoneses a 10 años marcaron un máximo de 30 años. El rendimiento francés a 10 años alcanzó su nivel más alto en más de 18 años, y Francia pagaba una prima de 111 puntos básicos sobre Alemania.

SoftBank y la financiación de OpenAI

SoftBank colocó un paquete récord de bonos basura por unos 11.100 millones de dólares equivalentes en dólares y euros para financiar su apuesta por OpenAI, incluido un bono a 7,5 años al 9,75%. El CDS a cinco años de SoftBank superó los 400 puntos básicos, frente a unos 280 en junio, según Reuters.

Eco histórico

Reuters recordó que la última vez que el rendimiento estadounidense a 10 años superó el 5%, el índice MSCI World se redujo aproximadamente a la mitad antes de la crisis financiera global: un precedente histórico, no un pronóstico.