Мировые акции снижаются на фоне роста нефти и ставок «выше надолго»
Brent вырос примерно на 4% до $108,5 за баррель после отказа Трампа от предложения Ирана по Ормузу; рынки закладывают 68% вероятность ещё одного повышения ФРС в октябре. Доходность двухлетних Treasuries выросла на 56 б.п. в сентябре — максимум с февраля 2023 года, сообщает Reuters.
Мировые акции в понедельник снизились на фоне скачка нефти из-за тупика в переговорах США и Ирана и сигналов казначейского рынка о том, что инвесторы готовятся к росту ставок и их более длительному сохранению на высоком уровне, передаёт Reuters.
Нефть и ставки ФРС
На выходных президент Дональд Трамп отклонил предложение Ирана вновь открыть Ормузский пролив и сказал, что переговоры продолжатся на этой неделе. Фьючерсы Brent выросли примерно на 4% до $108,5 за баррель, подняв сентябрьский рост примерно до 20%. Нефть примерно на 50% выше уровней до начала войны в конце февраля. Рынки подразумевают 68% вероятность второго подряд повышения ставки ФРС в октябре и около 90 б.п. ужесточения до конца следующего года.
Кривая доходности и акции
Доходность двухлетних Treasuries — наиболее чувствительных к ожиданиям по ставкам и инфляции — выросла в сентябре на 56 б.п., максимум с февраля 2023 года, сузив дисконт к десятилетним примерно до 30 б.п. с около 40 б.п. месяцем ранее. В понедельник двухлетние были выше на 5 б.п. на 4,914%; десятилетние — на 4 б.п. на 5,22%. Фьючерсы S&P 500 упали на 0,5%, Nasdaq — на 1%; индекс MSCI All-World снизился на 0,2%. Китайские «голубые фишки» ночью упали на 1,9% до годового минимума.
Главный валютный стратег BMO Марк Маккормик сказал, что рынок облигаций «закладывает устойчивость США и более высокую равновесную ставку — одновременно выявляя экономики, менее способные вынести рост стоимости заимствований».